Danh mục đầu tư là gì? Nếu bạn sở hữu bất kỳ tài sản tài chính nào, bạn có một danh mục đầu tư, cho dù bạn có nhận ra hay không. Danh mục đầu tư là sự kết hợp của tất cả các tài sản mà bạn sở hữu. Các tài sản tài chính như cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt là tất cả các phần trong danh mục đầu tư của bạn, cũng có thể bao gồm các tài sản khác, như bất động sản.
Biết về những gì tạo nên một danh mục đầu tư và công dụng của nó sẽ giúp bạn xây dựng và quản lý danh mục đầu tư của riêng mình.
Danh mục đầu tư là gì?
Danh mục đầu tư là một thuật ngữ rộng có thể bao gồm bất kỳ tài sản tài chính nào, chẳng hạn như bất động sản hoặc vàng, nhưng nó thường được sử dụng để chỉ tổng tất cả các tài sản mà bạn kiếm được thu nhập. Danh mục đầu tư của nhà đầu tư, còn được gọi là “nắm giữ”, có thể bao gồm bất kỳ sự kết hợp nào của cổ phiếu, trái phiếu, tiền và các khoản tương đương tiền, hàng hóa, v.v.
Một số người và tổ chức quản lý danh mục đầu tư của riêng họ, nhưng có những lựa chọn khác. Nhiều người chọn thuê cố vấn tài chính hoặc chuyên gia tài chính khác để thay mặt họ quản lý danh mục đầu tư.
Cách thức hoạt động của một danh mục đầu tư
Một danh mục đầu tư có thể giúp bạn phát triển tài sản của mình để đạt được các mục tiêu trong tương lai, chẳng hạn như một quỹ hưu trí vững chắc. Tiền đề cơ bản là bạn mua các khoản đầu tư, làm tăng giá trị và kết quả là bạn kiếm được tiền.
Phân bổ tài sản
Cách bạn chọn đầu tư vào tài sản cho danh mục đầu tư của mình hoặc các loại tài sản bạn mua được gọi là “phân bổ tài sản”. Tài sản chủ yếu được chia thành ba loại: vốn chủ sở hữu (cổ phiếu), thu nhập cố định (trái phiếu), và tiền và các khoản tương đương tiền (tài khoản tiết kiệm và thị trường tiền tệ). Trong mỗi danh mục chính, bạn có một số lựa chọn. Ví dụ: cổ phiếu bao gồm cổ phiếu riêng lẻ, quỹ giao dịch trao đổi (ETF) và quỹ tương hỗ được quản lý.
Đa dạng hóa
Để tránh bị thua lỗ quá mức trong một công ty hoặc một ngành, bạn cũng có thể chọn đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình bằng cách mua một số khoản đầu tư trên nhiều loại tài sản.
Các loại danh mục đầu tư
Bạn có thể đã có một danh mục đầu tư dưới dạng tài khoản hưu trí thông qua công ty của bạn. Những người khác có thể có danh mục đầu tư trong đó họ chủ động mua và bán tài sản với mục tiêu kiếm lợi nhuận ngắn hạn. Một số người đầu tư cho các mục tiêu giữa kỳ, chẳng hạn như mua nhà. Một số có nhiều danh mục đầu tư được thiết kế để hoàn thành một loạt các mục tiêu.
Có một số loại danh mục đầu tư khác nhau. Mỗi loại liên quan đến một mục tiêu hoặc chiến lược đầu tư cụ thể và mức độ thoải mái với rủi ro.
Danh mục đầu tư tăng trưởng
Một danh mục đầu tư tăng trưởng, còn được gọi là danh mục đầu tư tích cực, liên quan đến việc chấp nhận mức độ rủi ro tài chính lớn hơn để đổi lấy sự thay đổi của lợi tức lớn hơn. Nhiều nhà đầu tư tăng trưởng tìm kiếm các công ty mới hơn cần vốn và có khả năng phát triển, thay vì các công ty cũ hơn và ổn định hơn với hồ sơ theo dõi đã được chứng minh (và ít dư địa để phát triển hơn).
Các nhà đầu tư trong danh mục đầu tư tăng trưởng sẵn sàng xử lý các biến động ngắn hạn về giá trị cơ bản của các khoản nắm giữ nếu điều đó có nghĩa là có nhiều tiềm năng thu được vốn dài hạn hơn. Đây là loại danh mục đầu tư lý tưởng nếu bạn có khả năng chấp nhận rủi ro cao hoặc nếu bạn muốn đầu tư dài hạn.
Danh mục thu nhập
Một danh mục đầu tư thu nhập được xây dựng với trọng tâm là tạo ra thu nhập thụ động định kỳ. Thay vì tìm kiếm các khoản đầu tư có thể thu được lợi nhuận vốn dài hạn lớn nhất, các nhà đầu tư tìm kiếm các khoản đầu tư trả cổ tức ổn định với rủi ro thấp cho các tài sản cơ bản kiếm được cổ tức đó. Loại danh mục đầu tư này lý tưởng nếu bạn không thích rủi ro hoặc nếu bạn định đầu tư với thời gian ngắn đến trung bình.
Danh mục đầu tư giá trị
Danh mục đầu tư giá trị được tạo thành từ các cổ phiếu có giá trị hoặc cổ phiếu được định giá thấp so với bức tranh tài chính tổng thể của công ty. Các nhà đầu tư giá trị mua những cổ phiếu định giá thấp đó, sau đó giữ chúng khi giá tăng.
Thay vì tập trung vào các cổ phiếu tạo thu nhập, các nhà đầu tư có danh mục đầu tư giá trị mua cổ phiếu để nắm giữ chúng trong thời gian dài với mục tiêu tăng trưởng trong dài hạn. Đây là loại danh mục đầu tư lý tưởng nếu bạn có mức độ chấp nhận rủi ro vừa phải và có thời gian dài.
Danh mục đầu tư phòng thủ
Cổ phiếu phòng thủ là cổ phiếu có độ biến động tương đối thấp trong một ngành hoặc lĩnh vực có xu hướng hầu như vẫn ổn định, bất chấp những thay đổi trên thị trường rộng lớn hơn. Nói cách khác, cổ phiếu phòng thủ đại diện cho những công ty có sản phẩm luôn được đáp ứng nhu cầu, bất kể trạng thái của nền kinh tế.
Một danh mục đầu tư phòng thủ được tạo thành từ các cổ phiếu ít biến động với mục đích hạn chế tổn thất trong thời kỳ suy thoái của thị trường. Các danh mục đầu tư phòng thủ thường có rủi ro thấp hơn và phần thưởng tiềm năng thấp hơn. Những danh mục đầu tư này hoạt động tốt trong thời gian dài, vì chúng dẫn đến tăng trưởng nhỏ hơn nhưng bền vững.
Danh mục đầu tư cân bằng
Danh mục đầu tư cân bằng là một trong những lựa chọn phổ biến nhất mà các nhà đầu tư sử dụng. Mục đích của loại danh mục đầu tư này là giảm bớt sự biến động. Nó chủ yếu chứa các cổ phiếu tạo thu nhập, tăng trưởng vừa phải, cũng như một phần lớn trái phiếu. Sự kết hợp giữa cổ phiếu và trái phiếu có thể giúp bạn giảm thiểu rủi ro bất kể thị trường đang diễn biến theo cách nào. Loại danh mục đầu tư này lý tưởng cho những người có mức độ chấp nhận rủi ro thấp đến trung bình và có thời gian dài từ trung bình đến dài.
Bạn không cần phải chỉ theo một trong những chiến lược này. Một danh mục đầu tư đa dạng có thể bao gồm sự kết hợp giữa tăng trưởng, cổ tức, giá trị và cổ phiếu phòng thủ.
Tôi Có Cần Danh Mục Đầu Tư Không?
Nếu bạn hiện không có danh mục đầu tư, bạn có thể tự hỏi liệu mình có thực sự cần danh mục đầu tư hay không. Rốt cuộc, không phải thị trường chứng khoán có rủi ro không?
Một cuộc thăm dò của Gallup năm 2020 cho thấy chỉ 55% người Mỹ cho biết có sở hữu cổ phiếu. Con số này gần như tương đương trong thập kỷ qua. Cuộc thăm dò cũng cho thấy rằng nếu được bỏ thêm 1.000 đô la để chi tiêu, khoảng một nửa số người tham gia cuộc khảo sát (48%) cho rằng đầu tư nó vào thị trường là một ý tưởng tồi, trong khi nửa còn lại (49%) cho rằng điều đó sẽ là một ý kiến hay.
Tất nhiên, có nhiều lý do tại sao mọi người có thể ngừng xây dựng một danh mục đầu tư. Họ có thể cần tiền để chi trả cho những thứ khác, chẳng hạn như những thứ thiết yếu hàng ngày. Hoặc họ có thể cảm nhận thị trường có rủi ro cao. Họ thậm chí có thể cảnh giác với đường cong học tập đi kèm với đầu tư. Mặc dù những lo ngại này là có cơ sở, nhưng bắt đầu danh mục đầu tư của bạn là một trong những cách tốt nhất để phát triển tài sản của bạn và đạt được các mục tiêu và cột mốc quan trọng về tài chính, đặc biệt là một khoản hưu trí an toàn.
Một số lượng lớn những người không đầu tư cho thấy họ thiếu tin tưởng vào thị trường chứng khoán hoặc sợ mất tiền, mặc dù thị trường chứng khoán đã chứng kiến mức sinh lời trung bình khoảng 10% mỗi năm.
Danh mục đầu tư so với Tài khoản tiết kiệm
Mọi người thường sử dụng các thuật ngữ “tiết kiệm” và “đầu tư” thay thế cho nhau. Ví dụ, chúng ta có thể nói về việc tiết kiệm để nghỉ hưu trong 401 (k), khi chúng ta thực sự muốn đầu tư cho hưu trí.
Và trong khi tài khoản tiết kiệm của bạn về mặt kỹ thuật là một phần của danh mục đầu tư tổng thể của bạn, thì đầu tư và tiết kiệm là hai chiến lược rất khác biệt.
Đầu tư
Thực hiện trong một tài khoản môi giới
Một số rủi ro mất mát tài chính
Lợi nhuận tiềm năng cao hơn
Tốt nhất cho các chân trời dài hạn từ 3 đến 5 năm hoặc lâu hơn
Bảo vệ chống lại lạm phát
Tiết kiệm
Được thực hiện trong tài khoản ngân hàng hoặc công đoàn tín dụng
Không có rủi ro miễn là ngân hàng được FDIC bảo hiểm
Lợi nhuận tiềm năng ít hoặc không có
Tốt nhất cho thời gian ngắn
Không bảo vệ chống lại lạm phát
Làm thế nào để xây dựng một danh mục đầu tư?
1. Quyết định quản lý của riêng bạn hoặc thuê một chuyên gia
Đối với một số người, không hiểu đầy đủ về cách đầu tư là điều ngăn cản họ bắt đầu. Nhưng đối với những người không cảm thấy thoải mái khi quản lý danh mục đầu tư của riêng mình, có những lựa chọn khác. Một trong những quyết định đầu tiên bạn sẽ thực hiện khi xây dựng danh mục đầu tư của mình là cách bạn muốn quản lý danh mục đầu tư. Một số tùy chọn bao gồm:
Quản lý danh mục đầu tư DIY
Sử dụng cố vấn rô bốt
Thuê cố vấn tài chính hoặc người quản lý tiền bạc
2. Nghĩ về chân trời thời gian của bạn
Khoảng thời gian của bạn là khoảng thời gian trước khi bạn dự kiến cần số tiền bạn đầu tư. Nếu bạn đang đầu tư cho một kỳ nghỉ hưu còn khoảng 30 năm nữa, thì khoảng thời gian của bạn là 30 năm. Các chuyên gia thường khuyên bạn nên giảm rủi ro cho danh mục đầu tư của mình khi thời gian thu hẹp lại.
Ví dụ: nếu bạn ở độ tuổi 20 và tiết kiệm để nghỉ hưu, bạn có thể có một danh mục đầu tư tăng trưởng chủ yếu bao gồm cổ phiếu. Nhưng khi bạn gần đến tuổi nghỉ hưu, bạn có thể điều chỉnh danh mục đầu tư của mình để chứa nhiều khoản đầu tư rủi ro thấp hơn, chẳng hạn như trái phiếu chính phủ. Sau khi nghỉ hưu, bạn có thể chọn một danh mục đầu tư thu nhập để bảo toàn vốn trong khi tạo thu nhập.
3. Xác định khả năng chịu rủi ro của bạn
Mọi người đều có một ham muốn rủi ro khác nhau. Một số người có thể thấy rủi ro khi đầu tư là thú vị, trong khi những người khác muốn sự an toàn khi biết tiền của họ sẽ ở đó khi họ cần. Khả năng chấp nhận rủi ro của bạn có tác động lớn đến cách bạn chọn xây dựng danh mục đầu tư của mình.
Một nhà đầu tư không thích rủi ro hơn có thể chọn gắn bó với các tài sản như trái phiếu và quỹ chỉ số. Tuy nhiên, một người nào đó có khả năng chấp nhận rủi ro cao hơn có thể khám phá bất động sản, cổ phiếu riêng lẻ và các quỹ tương hỗ vốn hóa nhỏ.
4. Tập trung vào đa dạng hóa
Đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn là một cách hiệu quả để giảm thiểu tổn thất. Điều này có nghĩa là nếu một nội dung hoạt động kém, nó sẽ không ảnh hưởng đến toàn bộ danh mục đầu tư của bạn. Bạn có thể đa dạng hóa cả giữa và trong các danh mục tài sản. Ví dụ: bạn có thể chia tiền của mình cho cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản và hàng hóa — trên các danh mục tài sản.
Bạn cũng có thể đa dạng hóa trong một loại tài sản duy nhất. Trên thực tế, điều đó có nghĩa là bạn đầu tư vào một quỹ chỉ số nắm giữ cổ phiếu của nhiều ngành để đạt được sự kết hợp lành mạnh.
5. Cân bằng lại khi cần thiết
Tái cân bằng là quá trình điều chỉnh các khoản nắm giữ của bạn để quay trở lại mức phân bổ tài sản ban đầu của bạn. Một số khoản đầu tư của bạn sẽ phát triển nhiều hơn những khoản khác, có nghĩa là chúng sẽ bắt đầu chiếm một phần lớn hơn trong danh mục đầu tư của bạn. Để duy trì phân bổ tài sản mong muốn, bạn có thể cần phải bán một số tài sản (những tài sản mà bạn đã thấy tăng trưởng) và mua thêm các loại tài sản khác (những tài sản không có cùng mức tăng trưởng hoặc đã giảm giá trị) .
Bài học rút ra chính
Danh mục đầu tư là tập hợp tổng hợp các tài sản của nhà đầu tư và nó có thể bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản, tiền và các khoản tương đương tiền, hàng hóa, v.v.
Mọi người thường sử dụng danh mục đầu tư của họ để tăng trưởng hoặc bảo tồn của cải.
Đa dạng hóa là chìa khóa để giữ cân bằng giữa các tài sản, cho dù để tăng trưởng, tiết kiệm, thu nhập hay giá trị.
Bạn có thể quản lý danh mục đầu tư của riêng mình hoặc trả tiền cho người khác để thay mặt bạn quản lý.
Khi xây dựng danh mục đầu tư, hãy đánh giá các yếu tố liên quan đến bạn và mục tiêu của bạn, chẳng hạn như thời gian và khả năng chấp nhận rủi ro.
